En el anterior post pusimos un ejemplo para ver cómo afectan las provisiones genéricas a un banco en un momento bueno del ciclo. Vimos que reducían bastante sus beneficios, y que a cambio se incrementaba un fondo de "colchón" dentro del patrimonio neto.
Veamos ahora cómo le afectará en un momento menos bueno del ciclo.
Recuperamos el balance del año anterior:
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
8000 - metálico
100000 -préstamos a clientes
Patrimonio: 9290 - Fondos propios computables
710 - Fondo de provisión genérica
Pasivo: 100000 - depósitos de clientes
Supondremos que a principios de este año, una empresa a la que le hemos concedido 5000 euros se declara en concurso de acreedores. En este caso se debe provisionar el 25% del activo dudoso.
Con unos supuestos simplificadores similares a los del anterior post:
*Tenemos un 5% de morosidad
*El crecimiento de nuevos depósitos y préstamos es igual a los depósitos que se retiran/préstamos que se amortizan
* Los préstamos se cobran al 6% y los depósitos se remuneran al 4%.
* La empresa en concurso no paga intereses este año
* Todos los beneficios se reinvierten en el propio banco
* No hay impuestos
* Todos los préstamos tienen un riesgo bajo
La cuenta de resultados sin provisiones sería:
Ingresos financieros: 95000*6%=5700
Gastos financieros: 100000*4%=4000
Eso nos genera 1700 euros. Descontaremos las provisiones:
Dotación al fondo de provisión específica: 5000*25% = 1250 euros
Dotación al fondo de provisión genérica: (-5000)*0,6% (nuevos depósitos no dudosos del año) + 95000*0,11% (depósitos totales en el año)-dotación al fondo de provisión específica= -30 + 104,5 - 1250 =-1175,5
Resulta que el fondo de provisión genérica, que tenía 710 euros, quedaría en negativo (se acabaría el colchón). Para que eso no suceda, la circular obliga a que el fondo de provisión genérica sea, por lo menos, el 33% del producto del alfa por los depósitos totales.
Así, el fondo debe ser, al menos, 95000*0,6%*33%= 188,1.
De esta forma, la dotación al fondo de provisión genérica será de 188,1-710=-521,9
Recapitulando, la cuenta de resultados queda así:
Ingresos
Ingresos financieros: 95000*6%=5700
Gastos
Gastos financieros: 100000*4%=4000
Dotación al fondo de provisión específica:1250
Dotación al fondo de provisión genérica:-521,9
Este año malo, en vez de meter pasta en el fondo, hemos quitado... y con eso, compensamos lo que hemos tenido que dotar por el concurso de acreedores y conseguimos tener más beneficios: 971,9... sólo un poco menos que los 1290 del año pasado y bastante más de los 450 que habríamos tenido de no ser por el fondo genérico que generamos el año anterior.
El balance para el año que viene será:
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
9700 - metálico
95000 -préstamos a clientes
5000 -préstamos dudosos a clientes
Patrimonio:
10261,9 - Fondos propios computables
188,1 - Fondo de provisión genérica
1250 - Fondo de provisión específica
Pasivo:
100000 - depósitos de clientes
sábado, 29 de noviembre de 2008
Fondo de provisión genérica
Todo el mundo habla ahora del colchón anticíclico que el BdE ha obligado a tener a las entidades financieras españolas y cómo eso ha hecho del sistema financiero español el más sólido del mundo.
Así que me he decidido a ponerme un ejemplo con números sencillos. La bibliografía es el anexo IX de la circular 4/2004 del BdE: http://www.bde.es/normativa/circu/c200404.pdf. El 26 de noviembre se anunció en prensa una modificación de esta circular, pero aún no la he visto públicada.
Pongamos un banco recién creado con el siguiente balance:
Activo:
2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a clientes
Patrimonio:
8000 - Fondos propios computables
Pasivo:
100000 - depósitos de clientes
Por simplificar supondremos un año bueno con las siguientes características:
*Ningún euro es moroso
*El crecimiento de nuevos depósitos y préstamos es igual a los depósitos que se retiran/préstamos que se amortizan
* Los préstamos se cobran al 6% y los depósitos se remuneran al 4%.
* Todos los beneficios se reinvierten en el propio banco
* No hay impuestos
* Todos los préstamos tienen un riesgo bajo
Con estos supuestos, podemos ver cuál es la cuenta de resultados del banco:
Ingresos financieros: 100000*6%=6000
Gastos financieros: 100000*4%=4000
Eso nos habría generado 2000 euros de beneficios. Sin embargo, no todo van a ser beneficios. Por ello completamos la cuenta de resultados con:
Dotación al fondo de provisión genérica: 100000*0,6% (nuevos depósitos del año) + 100000*0,11% (depósitos totales en el año)=710
Recapitulamos:
Ingresos:
Ingresos financieros 6000
Gastos:
Gastos financieros 4000
Dotación al fondo de provisión genérica: 710
Beneficios: 1290
El nuevo balance para el año que viene será:
Activo:
2000 - depósitos en el BCE
8000 - metálico
100000 -préstamos a clientes
Patrimonio:
9290 - Fondos propios
710 - Fondo de provisión genérica
Pasivo:
100000 - depósitos de clientes
El fondo de provisión genérica se cuenta como capital de la empresa, sin embargo no computa (en general) como fondos propios a efectos de calcular el coeficiente de solvencia.
La idea es que el fondo de la genérica sirva para absorber la pérdida esperada y el capital sea suficiente para absorber la pérdida inesperada.
Así que me he decidido a ponerme un ejemplo con números sencillos. La bibliografía es el anexo IX de la circular 4/2004 del BdE: http://www.bde.es/normativa/circu/c200404.pdf. El 26 de noviembre se anunció en prensa una modificación de esta circular, pero aún no la he visto públicada.
Pongamos un banco recién creado con el siguiente balance:
Activo:
2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a clientes
Patrimonio:
8000 - Fondos propios computables
Pasivo:
100000 - depósitos de clientes
Por simplificar supondremos un año bueno con las siguientes características:
*Ningún euro es moroso
*El crecimiento de nuevos depósitos y préstamos es igual a los depósitos que se retiran/préstamos que se amortizan
* Los préstamos se cobran al 6% y los depósitos se remuneran al 4%.
* Todos los beneficios se reinvierten en el propio banco
* No hay impuestos
* Todos los préstamos tienen un riesgo bajo
Con estos supuestos, podemos ver cuál es la cuenta de resultados del banco:
Ingresos financieros: 100000*6%=6000
Gastos financieros: 100000*4%=4000
Eso nos habría generado 2000 euros de beneficios. Sin embargo, no todo van a ser beneficios. Por ello completamos la cuenta de resultados con:
Dotación al fondo de provisión genérica: 100000*0,6% (nuevos depósitos del año) + 100000*0,11% (depósitos totales en el año)=710
Recapitulamos:
Ingresos:
Ingresos financieros 6000
Gastos:
Gastos financieros 4000
Dotación al fondo de provisión genérica: 710
Beneficios: 1290
El nuevo balance para el año que viene será:
Activo:
2000 - depósitos en el BCE
8000 - metálico
100000 -préstamos a clientes
Patrimonio:
9290 - Fondos propios
710 - Fondo de provisión genérica
Pasivo:
100000 - depósitos de clientes
El fondo de provisión genérica se cuenta como capital de la empresa, sin embargo no computa (en general) como fondos propios a efectos de calcular el coeficiente de solvencia.
La idea es que el fondo de la genérica sirva para absorber la pérdida esperada y el capital sea suficiente para absorber la pérdida inesperada.
lunes, 17 de noviembre de 2008
Déficit por cuenta corriente y venta de activos
En el foro ha salido un agradable debate sobre las posibilidades que tiene un país con un déficit por cuenta corriente del 10% para solucionarlo. Se planteaba como posibilidad el vender activos empresariales al exterior.
A mí me parece que eso es pan para hoy y hambre para mañana. Para explicarlo, me he puesto el siguiente ejemplo.
Supongamos un país con el siguiente balance:
Activo (riqueza): 2000
Pasivo: 500 (deuda externa)
Fondos propios: 1500 (por diferencias)
Dentro de ese activo tenemos activo productivo (empresas) y activo no productivo (por ejemplo inmobiliario). Pongamos 1000 de cada tipo.
Cada año ese país genera un PIB de 500 (similar a la deuda externa y mucho menor que la riqueza). Supongamos que esos 500 los usamos en dar de comer, vestir y esas cosas a la población y aumentar la riqueza (formación bruta de capital). Para simplificar, supondremos que la formación bruta de capital es igual a su depreciación, por lo que el efecto total sobre el activo a final de año es nulo.
Por otro lado, la deuda externa genera unos intereses, que hay que pagar, de 50.
Si vendemos 50 del activo productivo para pagar el déficit por cuenta corriente, ya sólo nos quedan 950...
En esa situación, el balance para el año que viene sería:
Activo productivo: 950
Activo no productivo 1000
Pasivo: 500 deuda externa
Fondos propios: 1450
El PIB del año siguiente sería, por ejemplo, 475... menor que el del año anterior, pero el déficit por cuenta corriente seguiría siendo ¡¡de 50!!
Vamos, que estamos peor que antes.
Si además el inmobiliario se devalúa año a año, nuestros fondos propios pueden menguar a velocidad de galope...
A mí me parece que eso es pan para hoy y hambre para mañana. Para explicarlo, me he puesto el siguiente ejemplo.
Supongamos un país con el siguiente balance:
Activo (riqueza): 2000
Pasivo: 500 (deuda externa)
Fondos propios: 1500 (por diferencias)
Dentro de ese activo tenemos activo productivo (empresas) y activo no productivo (por ejemplo inmobiliario). Pongamos 1000 de cada tipo.
Cada año ese país genera un PIB de 500 (similar a la deuda externa y mucho menor que la riqueza). Supongamos que esos 500 los usamos en dar de comer, vestir y esas cosas a la población y aumentar la riqueza (formación bruta de capital). Para simplificar, supondremos que la formación bruta de capital es igual a su depreciación, por lo que el efecto total sobre el activo a final de año es nulo.
Por otro lado, la deuda externa genera unos intereses, que hay que pagar, de 50.
Si vendemos 50 del activo productivo para pagar el déficit por cuenta corriente, ya sólo nos quedan 950...
En esa situación, el balance para el año que viene sería:
Activo productivo: 950
Activo no productivo 1000
Pasivo: 500 deuda externa
Fondos propios: 1450
El PIB del año siguiente sería, por ejemplo, 475... menor que el del año anterior, pero el déficit por cuenta corriente seguiría siendo ¡¡de 50!!
Vamos, que estamos peor que antes.
Si además el inmobiliario se devalúa año a año, nuestros fondos propios pueden menguar a velocidad de galope...
jueves, 13 de noviembre de 2008
Creación de dinero
Parece que el tema de la creación de dinero ha traído algunas discusiones en el foro www.burbuja.info. Para evitar discusiones de este tipo, prescindir de lo accesorio e ir al grano, he modificado un poco el ejemplo inicial.
Ya sabéis que se define como dinero los diversos agregados de pasivo bancario (M1, M2, M3) en función de su liquidez. Esos pasivos tienen como "colateral" activos que es cierto que no son "nada", sino que pueden ser varias cosas:
* Reservas en el banco central
* Metálico
* Préstamos respaldados en una promesa de pago futura
* etc...
Así pues, los bancos no sacan dinero de la nada, sino que hay activos reales detrás de ellos.
Respecto al paso de A) a B) de mi ejemplo... nunca he visto los asientos reales que se usan en un banco cuando se concede un crédito, y aunque estoy casi seguro de que son como lo que yo he contado, voy a dar el rodeo del "depósito previo"
El rodeo sería:
A1) Un señor chino viene y deposita 100000 euros en mi banco:
Activo: 2000 - coeficiente de caja
106000 - metálico
Fondos propios: 8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del señor T
A2) Viene el señor de antes y me pide el préstamo de 50000 . Se lo doy en efectivo
Activo: 2000 - coeficiente de caja
56000 - metálico
50000 - préstamo al señor de antes
Fondos propios: 8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del señor chino
A3) El señor finalmente decide depositar el dinero en mi banco
Activo 3000 - coeficiente de caja
105000 - metálico
50000 - préstamo al señor de antes
Fondos propios: 8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del señor chino
50000 - depósito en la cuenta del señor de antes
B) El señor chino retira sus 100000 euros de mi banco y se vuelve a su país
Activo 1000 - coeficiente de caja
7000 - metálico
50000 - préstamo al señor de antes
Fondos propios: 8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta del señor de antes
El resultado final es el mismo que si creara el depósito y el préstamo simultáneamente (no diré de la nada).
La creación de los 50000 euros es inapelable.
Y el banco cumple los coeficientes de solvencia y liquidez sin ningún problema.
Sin embargo, el mensaje que quiero transmitir es que el multiplicador del dinero teórico supone demasiadas cosas que no suceden en la realidad. Es sólo un modelo teórico. Y que no se crea el dinero mágicamente, sino en base a una promesa de su devolución (llamémosle deuda).
Y lo más importante. Un banco no crea el dinero solo a partir de un depósito inicial... sino que necesita tener un capital con el que responder del deterioro de los activos. Que un depósito de 1000000000 euros en un banco con un capital de 8000 sirve para crear el mismo dinero que un depósito de 100000.
Ya sabéis que se define como dinero los diversos agregados de pasivo bancario (M1, M2, M3) en función de su liquidez. Esos pasivos tienen como "colateral" activos que es cierto que no son "nada", sino que pueden ser varias cosas:
* Reservas en el banco central
* Metálico
* Préstamos respaldados en una promesa de pago futura
* etc...
Así pues, los bancos no sacan dinero de la nada, sino que hay activos reales detrás de ellos.
Respecto al paso de A) a B) de mi ejemplo... nunca he visto los asientos reales que se usan en un banco cuando se concede un crédito, y aunque estoy casi seguro de que son como lo que yo he contado, voy a dar el rodeo del "depósito previo"
El rodeo sería:
A1) Un señor chino viene y deposita 100000 euros en mi banco:
Activo: 2000 - coeficiente de caja
106000 - metálico
Fondos propios: 8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del señor T
A2) Viene el señor de antes y me pide el préstamo de 50000 . Se lo doy en efectivo
Activo: 2000 - coeficiente de caja
56000 - metálico
50000 - préstamo al señor de antes
Fondos propios: 8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del señor chino
A3) El señor finalmente decide depositar el dinero en mi banco
Activo 3000 - coeficiente de caja
105000 - metálico
50000 - préstamo al señor de antes
Fondos propios: 8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del señor chino
50000 - depósito en la cuenta del señor de antes
B) El señor chino retira sus 100000 euros de mi banco y se vuelve a su país
Activo 1000 - coeficiente de caja
7000 - metálico
50000 - préstamo al señor de antes
Fondos propios: 8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta del señor de antes
El resultado final es el mismo que si creara el depósito y el préstamo simultáneamente (no diré de la nada).
La creación de los 50000 euros es inapelable.
Y el banco cumple los coeficientes de solvencia y liquidez sin ningún problema.
Sin embargo, el mensaje que quiero transmitir es que el multiplicador del dinero teórico supone demasiadas cosas que no suceden en la realidad. Es sólo un modelo teórico. Y que no se crea el dinero mágicamente, sino en base a una promesa de su devolución (llamémosle deuda).
Y lo más importante. Un banco no crea el dinero solo a partir de un depósito inicial... sino que necesita tener un capital con el que responder del deterioro de los activos. Que un depósito de 1000000000 euros en un banco con un capital de 8000 sirve para crear el mismo dinero que un depósito de 100000.
Diferencia entre solvencia y liquidez
Partiremos del estado D) del ejemplo del post anterior:
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
Fondos propios:8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
La idea es diferenciar entre solvencia y liquidez, esas dos desconocidas...
LIQUIDEZ: Supongamos que el vendedor del coche quiere dinero. Si saca 6000 euros, como los tengo en metálico, se los doy y reduzco mi pasivo con él en 6000 euros sin problemas. Tengo liquidez, por lo que no tengo problemas.
En cambio, si quiere sacar 50000 euros, yo tengo líquido en ese momento. Sin embargo, tengo un activo valorado en 100000 euros, por lo que puedo ir con él al interbancario o al BCE y pedir líquido a cambio de mi activo vía repo, o venderlo, o endosarselo al fondo de ZP. De esta manera mi balance quedará más o menos así. Lo vemos en 2 pasos:
1.- Activo: 2000 - depósitos en el BCE
56000 - metálico
50000 -préstamos a 1 señor
50000 -préstamo a otro señor garantizando el préstamo del banco Y
Fondos propios:8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
50000 - depósito en la cuenta del banco Y
2.- Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
50000 -préstamos a 1 señor
50000 -préstamo a otro señor garantizando el préstamo del banco Y
Fondos propios:8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
50000 - depósito en la cuenta del banco Y
Aquí el problema es que nadie me quiera dar liquidez o que sea demasiado cara, pero de ninguna forma puedo entrar en bancarrota. Esto es lo que nos han vendido que estaba pasando con las subprime hasta después de este verano.
SOLVENCIA: Supongamos ahora que uno de los dos señores se declara en suspensión de pagos. En ese caso, tengo que provisionar el 25% del préstamo que llevaré a pérdidas. Esas pérdidas minorarán los fondos propios. El balance me quedará más o menos así (que un contable me corrija... aquí sé que estoy metiendo la pata un poquito, pero no se va a diferenciar mucho):
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
-12500 -ajuste por deterioro de préstamo
Fondos propios:8000 - Capital Inicial
-12500 - Pérdidas
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
En este caso estamos en bancarrota. Seguimos teniendo metálico por valor de 6000 euros... pero eso no arregla nada, porque en cierto modo "es del vendedor de coches". Aquí tenemos 2 soluciones:
Solución 1: Encontramos un primo al que venderle el préstamo que se ha dejado de pagar por 50000 euros (en ese caso ya no tendríamos pérdidas). Ese primo bien puede ser un estado al que le guste comprar activos tóxicos o intercambiarlos por deuda buena. O un fondo de adquisición de activos "de alta calidad"... aunque aquí hay que empaquetarlo con otros buenos, que si no, canta mucho:
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
50000 -préstamo a 1 señores
50000-metálico con el que el estado ha comprado el activo deteriorado; aquí podríamos poner deuda del reino de españa también
Fondos propios:8000 - Capital Inicial
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
Solución 2: Ampliamos capital (como el Santander) o dejamos que un señor solvente (que bien puede ser el estado) inyecte un capital de 12500 euros con el que compensar el deterioro del activo:
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
-12500 -ajuste por deterioro de préstamo
+12500 - metálico procedente de la ampliación de capital
Fondos propios:8000 - Capital Inicial
-12500 - Pérdidas
12500 - Ampliación de capital
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
Mientras en el anterior caso, el estado ha palmado casi seguro 12500 euros, en este segundo caso, el estado también ha palmado casi seguro 12500 euros... pero puede participar de los beneficios del banco cuando este se reconduzca e incluso vender su participación en un futuro por más precio del que la compró.
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
Fondos propios:8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
La idea es diferenciar entre solvencia y liquidez, esas dos desconocidas...
LIQUIDEZ: Supongamos que el vendedor del coche quiere dinero. Si saca 6000 euros, como los tengo en metálico, se los doy y reduzco mi pasivo con él en 6000 euros sin problemas. Tengo liquidez, por lo que no tengo problemas.
En cambio, si quiere sacar 50000 euros, yo tengo líquido en ese momento. Sin embargo, tengo un activo valorado en 100000 euros, por lo que puedo ir con él al interbancario o al BCE y pedir líquido a cambio de mi activo vía repo, o venderlo, o endosarselo al fondo de ZP. De esta manera mi balance quedará más o menos así. Lo vemos en 2 pasos:
1.- Activo: 2000 - depósitos en el BCE
56000 - metálico
50000 -préstamos a 1 señor
50000 -préstamo a otro señor garantizando el préstamo del banco Y
Fondos propios:8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
50000 - depósito en la cuenta del banco Y
2.- Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
50000 -préstamos a 1 señor
50000 -préstamo a otro señor garantizando el préstamo del banco Y
Fondos propios:8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
50000 - depósito en la cuenta del banco Y
Aquí el problema es que nadie me quiera dar liquidez o que sea demasiado cara, pero de ninguna forma puedo entrar en bancarrota. Esto es lo que nos han vendido que estaba pasando con las subprime hasta después de este verano.
SOLVENCIA: Supongamos ahora que uno de los dos señores se declara en suspensión de pagos. En ese caso, tengo que provisionar el 25% del préstamo que llevaré a pérdidas. Esas pérdidas minorarán los fondos propios. El balance me quedará más o menos así (que un contable me corrija... aquí sé que estoy metiendo la pata un poquito, pero no se va a diferenciar mucho):
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
-12500 -ajuste por deterioro de préstamo
Fondos propios:8000 - Capital Inicial
-12500 - Pérdidas
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
En este caso estamos en bancarrota. Seguimos teniendo metálico por valor de 6000 euros... pero eso no arregla nada, porque en cierto modo "es del vendedor de coches". Aquí tenemos 2 soluciones:
Solución 1: Encontramos un primo al que venderle el préstamo que se ha dejado de pagar por 50000 euros (en ese caso ya no tendríamos pérdidas). Ese primo bien puede ser un estado al que le guste comprar activos tóxicos o intercambiarlos por deuda buena. O un fondo de adquisición de activos "de alta calidad"... aunque aquí hay que empaquetarlo con otros buenos, que si no, canta mucho:
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
50000 -préstamo a 1 señores
50000-metálico con el que el estado ha comprado el activo deteriorado; aquí podríamos poner deuda del reino de españa también
Fondos propios:8000 - Capital Inicial
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
Solución 2: Ampliamos capital (como el Santander) o dejamos que un señor solvente (que bien puede ser el estado) inyecte un capital de 12500 euros con el que compensar el deterioro del activo:
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
-12500 -ajuste por deterioro de préstamo
+12500 - metálico procedente de la ampliación de capital
Fondos propios:8000 - Capital Inicial
-12500 - Pérdidas
12500 - Ampliación de capital
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
Mientras en el anterior caso, el estado ha palmado casi seguro 12500 euros, en este segundo caso, el estado también ha palmado casi seguro 12500 euros... pero puede participar de los beneficios del banco cuando este se reconduzca e incluso vender su participación en un futuro por más precio del que la compró.
Es el capital, ¡estúpido!
Abrí un post para contar esto, pero creo que está mejor aquí. Espero que sea de vuestro interés.
Paso de entrar en el tema de si la creación de dinero por parte de la banca es una estafa o si la banca debe ser pública, si se deben cobrar intereses o si sólo se debe retribuir el trabajo y nunca la tierra o el capital.
Aquí se ha explicado muchas veces cómo los bancos crean dinero poniendo como límite el 2% de los depósitos. Sin embargo, esto no es del todo cierto, o más bien, no es exacto.
En primer lugar tenemos dos coeficientes importantes:
1.- el coeficiente de caja. Es el porcentaje de los pasivos computables (una simplificación podría ser los depósitos de particulares y de otros bancos en el banco x) que debe estar "invertido" en forma de depósito en el banco central. Actualmente está en el 2%.
2.- el coeficiente de solvencia. Es el porcentaje mínimo del activo que debe estar financiado mediante fondos propios de la entidad. Actualmente es del 8%.
Veamos un ejemplo por pasos:
A) Yo creo un banco X. Invierto en él 8000 euros. El balance es:
Activo: 8000 - metálico
Fondos propios: 8000
B) Concedo un préstamo a un señor por importe de 50000 euros
Activo: 8000 - metálico
50000 - préstamo a un señor
Fondos propios: 8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta de ese señor
acabo de crear 50000 euros
C) Como tengo un pasivo computable de 50000 euros, tengo que depositar el 2% en el banco central. Si queréis, podemos suponer que el señor compra un porche a otro señor que abre una cuenta en mi mismo banco.
Activo: 1000 - depósitos en el BCE
7000 - metálico
50000 - préstamo a un señor
Fondos propios:8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
D) Presto ahora otros 50000 euros a otro señor para que se compre otro porche depositando lo necesario en el banco central.
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
Fondos propios:8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
En estos momentos el coeficiente de solvencia es de 8000/100000 (el metálico y los depósitos en el BCE son activos sin riesgo y no entran en el cálculo del coeficiente de solvencia).
Esto quiere decir que no puedo prestar ni un euro más... a no ser que aumente el capital.
Esto es así de sencillo y no tiene más misterio. Ni depósito inicial de cliente, ni cadena de depósitos hasta multiplicar por 50 el depósito inicial en metálico ni nada. ¡Que no puedo prestar ni un euro más!. Y si no os lo creéis, mirad
E) Viene un señor rico que quiere depositar 1000000 de euros en mi banco:
Activo: 22000 - depósitos en el BCE
1006000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
Fondos propios:8000
Pasivo: 1100000 - depósitos en la cuenta del vendedor del coche y del señor rico
El coeficiente de solvencia sigue siendo de 8000/100000=8%... por lo que no puedo prestar ni un euro. Tengo un montón de metálico y sólo lo puedo invertir en activos que no ponderen para el coeficiente de solvencia, como letras del tesoro de países con rating AAA y similares... pero ¡no se los puedo prestar a nadie, porque el coeficiente de solvencia bajaría por debajo del 8% y tendría que hacer ampliación de capital... o que entrara el estado a recapitalizar mi entidad.
Paso de entrar en el tema de si la creación de dinero por parte de la banca es una estafa o si la banca debe ser pública, si se deben cobrar intereses o si sólo se debe retribuir el trabajo y nunca la tierra o el capital.
Aquí se ha explicado muchas veces cómo los bancos crean dinero poniendo como límite el 2% de los depósitos. Sin embargo, esto no es del todo cierto, o más bien, no es exacto.
En primer lugar tenemos dos coeficientes importantes:
1.- el coeficiente de caja. Es el porcentaje de los pasivos computables (una simplificación podría ser los depósitos de particulares y de otros bancos en el banco x) que debe estar "invertido" en forma de depósito en el banco central. Actualmente está en el 2%.
2.- el coeficiente de solvencia. Es el porcentaje mínimo del activo que debe estar financiado mediante fondos propios de la entidad. Actualmente es del 8%.
Veamos un ejemplo por pasos:
A) Yo creo un banco X. Invierto en él 8000 euros. El balance es:
Activo: 8000 - metálico
Fondos propios: 8000
B) Concedo un préstamo a un señor por importe de 50000 euros
Activo: 8000 - metálico
50000 - préstamo a un señor
Fondos propios: 8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta de ese señor
acabo de crear 50000 euros
C) Como tengo un pasivo computable de 50000 euros, tengo que depositar el 2% en el banco central. Si queréis, podemos suponer que el señor compra un porche a otro señor que abre una cuenta en mi mismo banco.
Activo: 1000 - depósitos en el BCE
7000 - metálico
50000 - préstamo a un señor
Fondos propios:8000
Pasivo: 50000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
D) Presto ahora otros 50000 euros a otro señor para que se compre otro porche depositando lo necesario en el banco central.
Activo: 2000 - depósitos en el BCE
6000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
Fondos propios:8000
Pasivo: 100000 - depósito en la cuenta del vendedor del coche
En estos momentos el coeficiente de solvencia es de 8000/100000 (el metálico y los depósitos en el BCE son activos sin riesgo y no entran en el cálculo del coeficiente de solvencia).
Esto quiere decir que no puedo prestar ni un euro más... a no ser que aumente el capital.
Esto es así de sencillo y no tiene más misterio. Ni depósito inicial de cliente, ni cadena de depósitos hasta multiplicar por 50 el depósito inicial en metálico ni nada. ¡Que no puedo prestar ni un euro más!. Y si no os lo creéis, mirad
E) Viene un señor rico que quiere depositar 1000000 de euros en mi banco:
Activo: 22000 - depósitos en el BCE
1006000 - metálico
100000 -préstamos a 2 señores
Fondos propios:8000
Pasivo: 1100000 - depósitos en la cuenta del vendedor del coche y del señor rico
El coeficiente de solvencia sigue siendo de 8000/100000=8%... por lo que no puedo prestar ni un euro. Tengo un montón de metálico y sólo lo puedo invertir en activos que no ponderen para el coeficiente de solvencia, como letras del tesoro de países con rating AAA y similares... pero ¡no se los puedo prestar a nadie, porque el coeficiente de solvencia bajaría por debajo del 8% y tendría que hacer ampliación de capital... o que entrara el estado a recapitalizar mi entidad.
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